张炜

中国银保监会日前披露的数据显示，一季度，商业银行累计实现净利润6679亿元，同比增长1.3%。对比发现，商业银行2022年一季度与2022年全年净利润分别增长7.4%、5.4%，今年一季度的盈利增速明显下滑。

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透过刚刚披露结束的一季报可以看到，部分上市银行一季度盈利增速相比去年全年下降。其中，浦发银行与兴业银行一季度归母净利润分别下降18.35%、8.93%，而去年全年的归母净利润，浦发银行减少3.46%，兴业银行则增长10.52%。招商银行去年归母净利润增长15.08%，而今年一季度增长7.82%，是最近5年首次一季报盈利个位数增长。

再看10家A股上市农商行，只有重庆农商行与青岛农商行一季度的盈利增速超过去年全年。其中，张家港农商行、江阴农商行及苏州农商行去年全年归母净利润分别增长29.00%、26.88%、29.42%，而今年一季度分别增长17.42%、12.78%、15.96%。

中国银行研究院研究员杜阳在接受中国经济时报采访时称，一季度商业银行盈利增速下滑的原因主要有两方面。从收入端来看，2023年一季度，上市银行营业收入同比下降约4.4%。其中，利息收入同比下降约2%，虽然信贷投放规模仍保持高速增长，但净息差水平的下降，在一定程度上影响了银行的利息收入水平。一季度非利息收入同比下降约10%，当前理财业务发展仍处于调整阶段，虽然产品净值加速回暖，但仍面临“资产荒”等挑战。从成本端来看，为了更有效支持实体经济复苏，商业银行加大信贷投放力度。同时，为增厚风险缓冲垫，商业银行增加拨备计提力度，一定程度上侵蚀了净利润。2023年一季度，部分上市银行贷款减值规模同比增长约8%左右。

作为营业收入的重要支柱，有近半上市银行一季度的利息净收入同比负增长，其中包括3家上市农商行。工商银行是大型银行中唯一一家营业收入下滑的银行，一季度利息净收入下降4.79%。该行解释称，受贷款市场报价利率（LPR）下调滞后反应、存款定期化延续等因素综合影响，年化净利息收益率（NIM）下降至1.77%。此外，工商银行一季度手续费及佣金净收入下降2.86%，主要是受资本市场波动影响，客户投资理财风险偏好下降，导致资产管理、代销基金收入下降较多。

重庆农商行一季度利息净收入同比减少6.11%，净利息收益率从去年全年的1.97%下降至今年一季度的1.82%。一季度，无锡农商行与绍兴瑞丰农商行利息净收入分别同比减少4.92%、3.21%。

复旦大学证券研究所副所长王尧基在接受中国经济时报采访时称，随着商业银行持续让利实体经济，LPR多次下调及市场利率中枢下移，今年大部分个人房贷及浮动利率贷款在1月份重定价，导致净息差进一步收窄。多数上市银行一季度净息差同比与环比均出现下降，有的同比降幅超过10个基点，对盈利增速构成一定影响。

一季报显示，上海农商行、江苏紫金农商行净息差去年分别是1.80%、2.18%，而今年一季度为1.62%、2.05%。

“进入二季度以来，部分银行开始下调存款利率，从而将净息差保持在合理区间。”杜阳表示，整体来看，商业银行全年净利润增速将回归稳健增长水平。2023年《政府工作报告》将全年经济增速目标设定为5%左右，商业银行发展迎来诸多重大机遇，普惠金融、绿色金融、科技金融、消费金融等业务持续发力，夯实净利润稳健增长的基石。

值得一提的是，商业银行虽然一季度盈利增速下降，但资产质量依然向好。据中国银保监会披露的数据，一季度末，银行业金融机构不良贷款率1.68%，同比下降0.09个百分点；商业银行逾期90天以上贷款与不良贷款比例为82%，保持较低水平；拨备覆盖率为205.2%，持续保持较高水平。

据一季报披露，多家上市农商行不良贷款率下降。例如，绍兴瑞丰农商行、常熟农商行、无锡农商行、张家港农商行、江阴农商行3月末不良贷款率较上年末分别减少0.07、0.06、0.03、0.04、0.01个百分点。其中，常熟农商行与无锡农商行3月末不良贷款率均降至0.80%以下，显著优于行业平均水平。

王尧基分析认为，在内需回暖的带动下，今年以来国内经济回升较为明显，经济增长内生动能依然存在，商业银行零售贷款与小微企业贷款需求将逐步回暖。宏观经济的复苏，对银行稳定息差及业绩增长有利。上市农商行虽然一季度业绩增速下降，但未来仍有望保持较好的增长弹性。

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